A principios de los 2000 la Reserva Federal baja la tasa de interes del 6,5% al 1% , esto reduce el margen de utilidad de los bancos que se ven obligados a multiplicar el numero de sus operaciones activas. Intervención que reduce los márgenes de intervención bancaria y obliga a los bancos a lanzarse a la operatoria que hoy todos sabemos como termino.
Acompañados por la revaluación de las propiedades, 100% en diez años, y la gran liquidez derivada del bajo costo del dinero , otorgan prestamos indiscriminadamente .No cumplen con las normas mundialmente aceptadas indicadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
En esta desesperacion por ampliar sus operaciones otorgaron creditos a personas sin empleo fijo , sin ingresos suficientes y sin solvencia. Ademas concedieron montos superiores al valor de la propiedad pues en poco tiempo esta se revaluaba y el credito hipotecario quedaba garantizado por un bien de mayor valor al efectivo entregado.
Este exedente fue utilizado por los receptores en compras , viajes , inversiones en acciones e incluso en comprar al contado otras propiedades con el resultado financiero de ese capital. En algunos casos estas nuevas propiedades servian para obtener hipotecas y vuelta a empezar.
Al haber mayor riesgo de recupero por el perfil del cliente , los bancos podian cobrar mayores comisiones e intereses lo cual reflejaria buenos resultados en sus balances , numeros azules que disimulaban el riesgo crediticio que los acercaba a la bancarrota.
Ademas como la economia iba bien , se esgrimia que los deudores podrian encontrar empleo , mejorar sus ingresos y cancelar sus cuotas de hipotecas.Este razonamiento funcionaba mientras los deudores iban pagando sus obligaciones , aun a duras penas. Pero llego el momento del punto de inflexion.
HIPOTECAS PRIME Y SUBPRIME
Las carteras de creditos de los bancos se fueron llenando de hipotecas “prime” y “subprime”.
Las primes son aquellas con menor riesgo de pago y las subprime las mas riesgosas. Se las califica en una escala numerica entre 300 y 850 puntos.
Las primes a su vez estan valoradas en 850 puntos las mejores y 620 puntos las menos buenas.
Las subprime estan valoradas entre 620 puntos las mejores y 300 puntos las mas descalificadas.
Al aumentar los creditos otorgados los bancos iban perdiendo efectivo.Para recomponer su caja acudieron , globalizacion financiera mediante , al credito que les otorgaban bancos de todo el planeta, fondos depositados por ahorristas de todas partes que desconocian hacia donde eran derivados sus fondos.
Cuando esto fue insuficiente algo habia que inventar y pronto para que la fluidez de efectivo no se acabara.
La magia comenzaba. Ingenieria financiera para ser mas elegante. Se llamo “TITULIZACION”.
La titulizacion permite armar paquetes de hipotecas , donde conviven prime y subprime , de esta forma el banco ya no tiene en su contabilidad una cantidad X de hipotecas individuales , sino Z paquetes de Y hipotecas cada uno que luego los comercializa , para hacerse de efectivo y disminuir de su ACTIVO el saldo de la cuenta CREDITOS HIPOTECARIOS A COBRAR.
Esta operación permite a la institución mejorar el cociente CAPITAL/ CREDITOS CONCEDIDO , encuadrándose asi en las normas establecidas por el acuerdo BASILEA II (año 2003). Las Practicas Sanas para la Administracion y Supervision del Riesgo Operativo, divulgadas por el Comité de Basilea de Supervision Bancaria, no son de aplicación obligatoria , son de aceptación voluntaria y han sido propuesta para garantizar la seguridad , la transparencia y la confianza entre todos aquellos que operan e invierten en el sistema financiero internacional.
Estos paquetes reciben el nombre de OPERACIONES GARANTIZADAS POR HIPOTECAS , MBS por sus iniciales en ingles ((Mortgage Backed Securities)
Son vendidos a quienes voluntariamente quieran comprarlos , pero en caso de no tener mercado y para disimular la operatoria el banco crea una institución paralela no supervisada llamada CONDUIT. Esta especie de fondos de inversión no reciben clasificación crediticia como los bancos ni están sujetas a cumplir con la normativa del CONSEJO DE SUPERVISION BANCARIA DE BASILEA.
Para financiar a los CONDUITS y asi estos puedan comprar los paquetes de hipoteca se recurrió a: créditos de otros bancos o contratando los servicios de BANCOS DE INVERSION quienes a su vez los colocaban en sociedades de riesgo , aseguradoras , fondos de inversión , financieras , fondos de pensiones y a particulares , todos empujados por el deseo de una mayor renta. La tormenta se anunciaba y los bancos ya no conocían la calidad cierta de su cartera crediticia. Todos iban quedando atrapados dentro de una gigantesca red global.
Los paquete de hipotecas (MBS) , para su comercialización fueron clasificados según su riesgo :
- Ivestment grade , las hipotecas prime
- Mezzanine , las intermedias
- Equity , las malas , subprime
Según el perfil del inversor se colocaban las investment grade entre los mas conservadores e institucionales , y a intereses bajos ; y a aquellos mas osados que pretendían mayor retorno por su inversión les reservaban las mezzanine y las equity.
EL COMIENZO DEL FIN
¿Pero como vender inversiones malas? . Los ilusionistas financieros dividieron los MBS en tramos (llamados TRANCHES), según su riesgo de NO PAGO , (bueno , regular , malo). Para colocar este producto ofrecieron al inversor este compromiso : si el tramo malo entra en default y se recupera algo del regular y mucho mas del tramo bueno , todo lo recaudado servirá para cancelar el mejor tramo , con lo cual automáticamente este recibia la mejor calificación : investment grade.
Estos MBS , clasificados en TRANCHES fueron renombrados como OBLIGACIONES DE DEUDA COLATERIZADA, CDO por sus iniciales en ingles (Collateralized Debt Obligations).
El delirio continuaba y vieron la luz dos nuevos instrumentos financieros de muy alto riesgo que ofrecían una altísima tasa de interés : CREDITS DEFAULT SWAPS (CDS) y SYNTHETIC CDO cuya compra se financiaba con créditos bancarios de muy bajo costo . El dinero sobraba y había exedentes de liquidez en el mercado.
Subido a este desquiciado tren , al sistema financiero internacional solo le quedaba una opción : seguir hacia adelante hasta encontrar la pared que lo frenara.
El muro no tardo en aparecer , hacia 2007 los valores de las propiedades desbarrancaron , los americanos perdían sus empleos , gastaban mas en alimentos y combustibles y dejaban de pagar sus hipotecas por no poder o por conveniencia.
En el sistema bancario global ya nadie sabia a ciencia cierta que solvencia tenia cada quien entre sus pares . Los bancos comenzaron a desconfiar entre ellos y aquellos saneados y bien administrados se blindaron , de repente el crédito desapareció para todo el mundo.
Los bancos en problemas , como ya nadie quería comprar MBS, CDO , CDS Y SCDO , comenzaron a liquidar sus tenencias accionarias de a montones , provocando la baja de los mercados , participaciones accionarias , inmuebles y todo cuanto se pudiera transformar rápidamente en efectivo para atender sus obligaciones .
Buscaron el amparo de las autoridades nacionales para su rescate , a algunos les llego y otros quedaron en el camino.
Un perverso modo de hacer negocios acaba de morir.
Mientras tanto por la extensión mundial de este entramado y complejo ilusionismo financiero las bancarrotas bancarias brotaban cual manantiales en cualquier lugar del mundo desbaratando los mercados , atemorizando a los gobiernos , desconcertando a los analistas , angustiando a los inversores , paralizando la economía real por la falta de crédito y aumentando las previsiones de desempleo y retracción de la demanda.
A esta actitud irresponsable , fuera de toda ética y responsabilidad social de ejecutivos inescrupulosos y ávidos de aumentar sus cuentas bancarias a cualquier costo, por desconocimiento , por interés mendaz o por oportunismo ideologico se la pretendió asimilar a la caída del capitalismo o al desmerecimiento de la dinámica de los mercados para poder reinstalar el colectivismo o la siempre ineficiente sobre intervención del Estado. Al contrario de lo que mayoritariamente se cree y difunde , los mercados siguieron su propia dinámica volviendo esteril la tremenda intervención estatal para recuperar bancos en problemas que jamás se haya visto.
Los gobiernos intervinieron desde el pánico e intervinieron mal , quedando demostrado por la magnitud de las cifras involucradas lo ineficente que resultan las alteraciones exógenas a los mercados.
Cuanto mas inyecciones de efectivo se anunciaban mas caian las bolsas , mas pánico se generaba en el publico y mas bancos entraban en problemas por la falta de desconfianza.
Estas conductas fuera de toda ética de gestión empresaria , generaron en el sistema financiero internacional lo que en el mercado asegurador se conoce como “riesgo moral”. Riesgo moral es el peligro que una poliza aliente la conducta o provoque los desastres contra los cuales asegura. Al edificar su insolvencia , los banqueros provocaron la conducta de no pago de sus deudores , su ruina y el sacudon del sistema financiero internacional.
El riesgo moral es el punto limite y establece la frontera natural de los beneficios sociales en un sistema capitalista.
Para que las sociedades puedan evolucionar y progresar es necesario : libertad individual , responsabilidad social empresaria , mercados libres transparentes competitivos , gobierno limitado e idóneo y confianza continua.
CAPITALISMO , SISTEMA CAPITALISTA Y MERCADOS
Desde su génesis , el hombre , considerado como humanidad , aun en su estado mas primitivo , ha sido acompañado por dos impulsos fundamentales : la búsqueda de seguridad y el espíritu de aventura.
Estas conductas , naturales e intrínsecas a la naturaleza humana , de formas diferentes siempre han estado presentes en todos los estados evolutivos de la raza humana , hasta alcanzar hoy su punto mas sofisticado económicamente hablando.
La búsqueda de seguridad para contingencias futuras hoy se llama ahorro y el espíritu de aventura para lograr mejores condiciones de vida hoy se llama riesgo emprendedor.
El capitalismo es el proceso que permite a través de la libre capacidad , transformar la búsqueda de seguridad (ahorro) y el espíritu de aventura (riesgo emprendedor) en empresas dinamizadoras del progreso y la evolución de las sociedades.
Los mercados representan esta alquimia crucial , transformando el miedo en crecimiento , la cautela en creatividad , la timidez en iniciativa y el deseo de conservar en el impulso de construir e innovar.
El capitalismo es ese eterno procesamiento de las abundantes materias primas del temor al futuro en los raros bienes de la fe en el y el suministro de instalaciones productivas para la sociedad. Un papel es desempeñado principalmente por un universo de empresarios y trabajadores y el otro por millones de ahorristas . Todos indisolublemente ligados en el corazón del capitalismo , son la sístole y la diástole de la producción de riqueza y de la circulación de los ingresos.
Para su concrecion practica el capitalimo necesita del asi llamado sistema capitalista , que permite a través de los mercados el hecho factico de este proceso transformador.
El sistema capitalista se basa en los mercados y la supervivencia y operatoria de estos requiere de la confianza , la libertad y la responsabilidad. En un principio los mercados fueron locales , luego se estructuraron regionalmente para en una ultima etapa globalizarse.
Basicamente los mercados constan de una estructura y una operatoria. La estructura hace a las normas , a las reglas de juego y a la institucionalidad , aquí esta presente la deseable presencia del Estado.
La operatoria , establecidas las normas requiere de la libertad , la tan famosa libertad de los mercados. Cuando la operatoria recibe influencias exógenas se desvirtua y se pierde la esencia y la eficacia del mercado.
Los mercados están vinculados a la creación y a la circulación de la riqueza , nunca a su redistribución como erróneamente se difunde.
Los mercados fundamentales del sistema capitalista son los detallados a continuación:
- Mercados financieros
- Mercados de valores
- Mercados cambiarios
- Mercados de bienes y servicios
- Mercados laborales
En cuanto a los resultados de su operatoria , existen tres opciones posibles : estabilidad , baja o alza.
Según de que mercado se trate es la importancia del resultado. Asi la estabilidad es importantísima en los mercados cambiarios y de bienes y servicios , incluso en ocasiones hasta la baja puede ser beneficiosa . La suba es bienvenida en el mercado laboral y de valores , pero no en el financiero , a nadie agrada el aumento de una tasa de interés si se pidió un crédito.
En los mercados existen resultados “esperables” , resultados “deseables”y resultados “no deseables”. En particular en los mercados de valores el resultado “deseable” es una continua racha alcista , pero una racha en baja es “esperable” pero “no deseable” y cuando esto acontece no es correcto hablar de crisis.
Un mercado entra en crisis solo cuando no puede operar , los resultados no determinan crisis de los mercados. Si ejercen efectos sobre la economía. Resulta entonces apresurado y un error conceptual hablar sobre el fin del sistema capitalista o del capitalismo pues mas alla de los resultados los mercados siguen operando a pesar de estos y rechazando las intervenciones de los políticos que han actuado a partir del temor que infundieron en ellos los banqueros y los grandes medios mundiales de comunicación. Las intervenciones estuvieron dirigidas a rescatar entidades y no a reflotar la operatoria de los mercados pues estos nunca dejaron de operar. La NYSE , siguió operando volúmenes iguales a los días anteriores de la llamada crisis mundial , el mas claro ejemplo de lo afirmado.
Los bancos si bien restringieron el crédito , nunca cerraron sus puertas y los mal administrados algunos sucumbieron y otros fueron rescatados . Los mercados cambiarios siguieron activos como asi también los de bienes y servicios y los laborales.
Confundir resultados “no deseables” , pero si “esperables” , con crisis es una interpretación errónea de los acontecimientos .
Llamar “el fin del sistema capitalista” a una racha de resultados negativos cuando todos los mercados están abiertos y operando a pleno, es una falla intelectual o un lelismo ideologico.
sábado, 25 de octubre de 2008
lunes, 9 de junio de 2008
GLOBALIZACION , ALIMENTOS Y ENERGIA
Ni el calentamiento global , ni las emisiones de CO2 , ni la debacle en el mercado de hipotecas de los EE UU , ni la inestabilidad de Medio Oriente , fueron esta vez los factores que desataron una crisis de orden mundial.
Elementos, que siempre acompañaron la vida y el desarrollo de los pueblos , jaquearon la estabilidad mundial. Alimentos y energia dispararon el gatillo. La globalización esparcio los efectos por toda la aldea global.
No quedo region que no se viese convulsionada por la nueva realidad definida por el auge de la demanda de alimentos y energia, al aumento de sus precios y la rigidez de la oferta de los mismos.
Este desfasaje entre lo que las personas necesitan y la restringidas posibilidades de los productores para abastecer los mercados hace crecer la brecha.
La producción de crudo esta cartelizada , y si bien el aumento de los precios del barril en estos tres ultimos años fue espectacular , la oferta en igual periodo solo aumento 2,6%.
Las empresas no fueron muy entusiastas a la hora de invertir en la busqueda de nuevos yacimientos y si bien las petroleras han expandido sus operaciones en regiones como Angola o el Golfo de Mexico , recien ahora le multinacional Shell ha comenzado la instalacion en aguas mexicanas de la mayor plataforma submarina mundial que producira 300.000 barriles al dia.
Mientras tanto Indonesia acaba de retirarse de la OPEP , pues ha pasado a ser nacion importadora de petroleo.
La rigidez de la oferta todavía no ha podido superarse.Es de esperar que los gobiernos con su ineficacia no traten de apoderarse en exceso de esta renta adicional que la explotacion de nuevos reservorios traera aparejada.
Otro tanto ocurre con la producción de alimentos que se ve frenada por politicas intervencionistas y de corte demagogico , reñidas con el perfil global de la situación.
Los gobiernos deberian ser agresivos a la hora de estimular la producción.El caso de Argentina es el ejemplo que se debe evitar. Impuestos como el IVA a los alimentos tienen que ser eliminados para asegurar el abastecimiento interno a precios populares . La eliminación de gravamenes a la producción y al intercambio es el complemento de una politica eficaz.
Los gobiernos deben ser agiles y amplios a la hora de tomar decisiones para evitar que los efectos negativos sigan aumentando.
¿Cómo vamos a alimentar a China y la India si ningun pais tiene el capital necesario para hacerlo? Operaciones productivas a escala global es la respuesta.
Buena parte de la producción mundial de alimentos esta en manos de pequeños productores que carecen de la disponibilidad del capital necesario para aumentar en forma sostenida la oferta y contribuir a una baja en los precios , bajando las tensiones sociales generalizadas de norte a sur y de este a oeste.
A los estrategas políticos y a los críticos sociales les gusta de esa forma. La pequeña agricultura preserva la vitalidad de las comunidades rurales y provee empleos, especialmente en los países en desarrollo. Sin embargo, los pequeños agricultores tardan más en reaccionar a un alza en la demanda de alimentos. Tienden a ser menos productivos que los agricultores más grandes y a menudo carecen del capital necesario para invertir en un mejoramiento de la capacidad productiva. El resultado es un sistema mundial de producción de alimentos que opera casi al tope de su capacidad. Las reservas de granos, por ejemplo, están en el nivel más bajo de las últimas décadas. La demanda de lácteos crece a un ritmo del 3% al año, y más del 11% en China, pero la producción sólo aumenta entre el 1,5 y 2% al año, ¿Por qué no estimular la producción nacional de lacteos cuando la volatilidad del precio de los lacteos es igual a la del precio del crudo? ¿Por que entorpecer la producción con regulaciones y castigar a los consumidores locales con el 21% de IVA a los alimentos?
El Banco Mundial sostiene que para satisfacer las necesidades alimenticias del mundo se necesita "una drástica alza en la inversión" en la agricultura, en particular en lugares como Africa subsahariana, donde se espera que las importaciones de alimentos se dupliquen para 2030.
No solo la falta de capital obstaculiza una rapida oferta capaz de hacer caer los precios , existen factores como la calidad del suelo , la disponibilidad de riego , el almacenaje , el transporte , los puertos , las carreteras , los caminos rurales , las politicas que restringen los mercados , etc.
En este escenario la globalización toma la forma de infinitas decisiones que son tomadas por ciudadanos , productores , gobiernos y empresarios.
Algunos se manifiestan violentamente por la escasez , otros siendo mas productivos , los hay que actuan de modo socialmente responsable y estan aquellos que nunca faltan, que por sus limitaciones contribuyen a aumentar el caos.
Mientras en Argentina el gobierno puso en crisis la gobernabilidad del pais en lugar de trabajar en la elaboración de una estrategica y perdurable politica de abastecimiento mundial de alimentos con valor agregado , los productores de arroz en Mexico acordaron en reducir en 10% el arroz de sus cosechas y el gobierno tomo medidas impositivas para abaratar las importaciones de granos a la vez qe inicio un fuerte apoyo para financiar y tecnificar a los productores agropecuarios , mientras prepara un plan de austeridad de la administración publica.
Brasil estimula la producción de granos, en Nueva Zelanda , el mayor productor mundial de lacteos , 11.000 pequeños productores agrupados en Fonterra Cooperative Group. Ltd. Redoblan esfuerzos para capitalizar 1.000 millones de dolares provenientes de inversionistas extranjeros y extender sus operaciones fuera de su pais en sitios como America Latina , Europa del Este o China . Ejemplo a imitar aquí.
En Europa se suceden los piquetes , en los Estados Unidos Ford reducira en 12.000 puestos su plana ejecutiva ,12% del total , mientras GM planea eliminar 23.000empleos en una nueva reestructuracion debido a la brusca caida registrada en las ventas de camionetas , 4x4 y todoterrenos , situación que esta ahogando a las automotrices de Detroit. En El Salvador el gobierno presento al Parlamento una Ley de Arrendamiento para atrer inversiones internacionales frescas , que a su vez es resistida por grupos de campesinos que ven en ello un proposito para crear grandes latifundios que los perjudicaran. Japon ha liberado sus reservas de arroz y pide que se forme dentro del marco de la OCDE una oficina que agilice las trnsacciones internacionales de granos por sobre la soberania de los estados.
Los fertilizantes como el fosfato , el potasio , y el nitrogeno han visto disparar sus precios hacia las nubes. El costo del fosfato paso de US$ 365 la tonelada a cerca de US$ 1.050 en el ultimo año , en el caso del potasio la suba fue de US$ 230 a US$ 710 en igual periodo.
Estados Unidos , Canada y Rusia cartelizan la producción de fosfato y potasio , lo cual no ha impedido que los productores de esos paises vean que el costo de sus insumos haya aumentado cerca del 65% en el ultimo tiempo.
Mientras tanto China ha aceptado pagar US$400 mas por tonelada de potasio (fertilizante) a CANPOTEC , cartel exportador canadiense ; ha suspendido sus compras de granos en Argentina , por la poca seriedad del gobierno nacional y decidio su abastecimiento en paises como Brasil , Chile y Uruguay por ser mas creibles y previsibles sus gobiernos.
Además, el crecimiento económico en países como China, Brasil y la India, ha creado una gran y creciente clase media que está adquiriendo los hábitos alimenticios de Occidente. Los chinos, por ejemplo, han casi duplicado su consumo de carne de 44 libras per cápita en 1980, a 110 libras per cápita hoy en día. Esto, como resultado, ha empujado la demanda de granos alimenticios porque una libra de carne requiere aproximadamente 13 libras de granos para producirse.
Las politicas estadounidenses y europeas estimulando el uso de biocombustibles tambien contribuyen al alza del precio los alimentos .En esos territorios tanto ciudadanos como intelectuales y politicos estan haciendo sentir sus criticas sobre estas medidas.
Como se podra apreciar los efectos no deseados son de la mas variada indole y se manifiestan en todos los paises del mundo.
Los gobiernos estan obligados a disipar con celeridad estos pronosticos de hambrunas en distintas regiones de la tierra.
El margen es estrecho y los tiempos se acortan , si no se quieren perjuicios mayores, lo mas practico es ponerse a trabajar.
Aquí en nuestro pais la asi llamada crisis de los alimentos , tiene que ser valorada como la ultima oportunidad que tenemos de transformarnos en un pais pujante. Es nuestro atajo a la grandeza que precede a la potencialidad.
Visto la complejidad del escenario y sus variadas y desagradables repercusiones, la formula del éxito parece ser : libertad individual , gobiernos limitados e idoneos , responsabilidad social , mercados libres competitivos y sobre todo paz , mucha paz.
Solo asi se podra en forma rapida adecuar la oferta a la creciente demanda , forzando los precios a la baja y disminuyendo las tensiones globales en aquellos paises en los cuales el rigor de los efectos es mayor y sus sociedades se encuentran mas desprotegidas y empobrecidas.
De esta forma los gobiernos locales protegeran el abastecimiento de sus mercados internos a la vez que contribuiran a la solucion global de la problemática.
Puede que un país no desee enviar alimentos valiosos al extranjero en tiempos de necesidad algo comprensible a primera vista. Sin embargo, los incentivos a largo plazo son contraproducentes. Las restricciones sobre las exportaciones les dicen a los agricultores que sus cosechas son menos lucrativas cuando son más necesitadas. Hay poco incentivo para sembrar, cosechar o almacenar cultivos como un seguro para los malos tiempos y para tener una elastica capacidad de abastecimiento cuando la demanda se incrementa velozmente.
ARIEL SERGIO ZAGO
Consultor en Management
Y Desarrollo Gerencial
Junio de 2008
Ni el calentamiento global , ni las emisiones de CO2 , ni la debacle en el mercado de hipotecas de los EE UU , ni la inestabilidad de Medio Oriente , fueron esta vez los factores que desataron una crisis de orden mundial.
Elementos, que siempre acompañaron la vida y el desarrollo de los pueblos , jaquearon la estabilidad mundial. Alimentos y energia dispararon el gatillo. La globalización esparcio los efectos por toda la aldea global.
No quedo region que no se viese convulsionada por la nueva realidad definida por el auge de la demanda de alimentos y energia, al aumento de sus precios y la rigidez de la oferta de los mismos.
Este desfasaje entre lo que las personas necesitan y la restringidas posibilidades de los productores para abastecer los mercados hace crecer la brecha.
La producción de crudo esta cartelizada , y si bien el aumento de los precios del barril en estos tres ultimos años fue espectacular , la oferta en igual periodo solo aumento 2,6%.
Las empresas no fueron muy entusiastas a la hora de invertir en la busqueda de nuevos yacimientos y si bien las petroleras han expandido sus operaciones en regiones como Angola o el Golfo de Mexico , recien ahora le multinacional Shell ha comenzado la instalacion en aguas mexicanas de la mayor plataforma submarina mundial que producira 300.000 barriles al dia.
Mientras tanto Indonesia acaba de retirarse de la OPEP , pues ha pasado a ser nacion importadora de petroleo.
La rigidez de la oferta todavía no ha podido superarse.Es de esperar que los gobiernos con su ineficacia no traten de apoderarse en exceso de esta renta adicional que la explotacion de nuevos reservorios traera aparejada.
Otro tanto ocurre con la producción de alimentos que se ve frenada por politicas intervencionistas y de corte demagogico , reñidas con el perfil global de la situación.
Los gobiernos deberian ser agresivos a la hora de estimular la producción.El caso de Argentina es el ejemplo que se debe evitar. Impuestos como el IVA a los alimentos tienen que ser eliminados para asegurar el abastecimiento interno a precios populares . La eliminación de gravamenes a la producción y al intercambio es el complemento de una politica eficaz.
Los gobiernos deben ser agiles y amplios a la hora de tomar decisiones para evitar que los efectos negativos sigan aumentando.
¿Cómo vamos a alimentar a China y la India si ningun pais tiene el capital necesario para hacerlo? Operaciones productivas a escala global es la respuesta.
Buena parte de la producción mundial de alimentos esta en manos de pequeños productores que carecen de la disponibilidad del capital necesario para aumentar en forma sostenida la oferta y contribuir a una baja en los precios , bajando las tensiones sociales generalizadas de norte a sur y de este a oeste.
A los estrategas políticos y a los críticos sociales les gusta de esa forma. La pequeña agricultura preserva la vitalidad de las comunidades rurales y provee empleos, especialmente en los países en desarrollo. Sin embargo, los pequeños agricultores tardan más en reaccionar a un alza en la demanda de alimentos. Tienden a ser menos productivos que los agricultores más grandes y a menudo carecen del capital necesario para invertir en un mejoramiento de la capacidad productiva. El resultado es un sistema mundial de producción de alimentos que opera casi al tope de su capacidad. Las reservas de granos, por ejemplo, están en el nivel más bajo de las últimas décadas. La demanda de lácteos crece a un ritmo del 3% al año, y más del 11% en China, pero la producción sólo aumenta entre el 1,5 y 2% al año, ¿Por qué no estimular la producción nacional de lacteos cuando la volatilidad del precio de los lacteos es igual a la del precio del crudo? ¿Por que entorpecer la producción con regulaciones y castigar a los consumidores locales con el 21% de IVA a los alimentos?
El Banco Mundial sostiene que para satisfacer las necesidades alimenticias del mundo se necesita "una drástica alza en la inversión" en la agricultura, en particular en lugares como Africa subsahariana, donde se espera que las importaciones de alimentos se dupliquen para 2030.
No solo la falta de capital obstaculiza una rapida oferta capaz de hacer caer los precios , existen factores como la calidad del suelo , la disponibilidad de riego , el almacenaje , el transporte , los puertos , las carreteras , los caminos rurales , las politicas que restringen los mercados , etc.
En este escenario la globalización toma la forma de infinitas decisiones que son tomadas por ciudadanos , productores , gobiernos y empresarios.
Algunos se manifiestan violentamente por la escasez , otros siendo mas productivos , los hay que actuan de modo socialmente responsable y estan aquellos que nunca faltan, que por sus limitaciones contribuyen a aumentar el caos.
Mientras en Argentina el gobierno puso en crisis la gobernabilidad del pais en lugar de trabajar en la elaboración de una estrategica y perdurable politica de abastecimiento mundial de alimentos con valor agregado , los productores de arroz en Mexico acordaron en reducir en 10% el arroz de sus cosechas y el gobierno tomo medidas impositivas para abaratar las importaciones de granos a la vez qe inicio un fuerte apoyo para financiar y tecnificar a los productores agropecuarios , mientras prepara un plan de austeridad de la administración publica.
Brasil estimula la producción de granos, en Nueva Zelanda , el mayor productor mundial de lacteos , 11.000 pequeños productores agrupados en Fonterra Cooperative Group. Ltd. Redoblan esfuerzos para capitalizar 1.000 millones de dolares provenientes de inversionistas extranjeros y extender sus operaciones fuera de su pais en sitios como America Latina , Europa del Este o China . Ejemplo a imitar aquí.
En Europa se suceden los piquetes , en los Estados Unidos Ford reducira en 12.000 puestos su plana ejecutiva ,12% del total , mientras GM planea eliminar 23.000empleos en una nueva reestructuracion debido a la brusca caida registrada en las ventas de camionetas , 4x4 y todoterrenos , situación que esta ahogando a las automotrices de Detroit. En El Salvador el gobierno presento al Parlamento una Ley de Arrendamiento para atrer inversiones internacionales frescas , que a su vez es resistida por grupos de campesinos que ven en ello un proposito para crear grandes latifundios que los perjudicaran. Japon ha liberado sus reservas de arroz y pide que se forme dentro del marco de la OCDE una oficina que agilice las trnsacciones internacionales de granos por sobre la soberania de los estados.
Los fertilizantes como el fosfato , el potasio , y el nitrogeno han visto disparar sus precios hacia las nubes. El costo del fosfato paso de US$ 365 la tonelada a cerca de US$ 1.050 en el ultimo año , en el caso del potasio la suba fue de US$ 230 a US$ 710 en igual periodo.
Estados Unidos , Canada y Rusia cartelizan la producción de fosfato y potasio , lo cual no ha impedido que los productores de esos paises vean que el costo de sus insumos haya aumentado cerca del 65% en el ultimo tiempo.
Mientras tanto China ha aceptado pagar US$400 mas por tonelada de potasio (fertilizante) a CANPOTEC , cartel exportador canadiense ; ha suspendido sus compras de granos en Argentina , por la poca seriedad del gobierno nacional y decidio su abastecimiento en paises como Brasil , Chile y Uruguay por ser mas creibles y previsibles sus gobiernos.
Además, el crecimiento económico en países como China, Brasil y la India, ha creado una gran y creciente clase media que está adquiriendo los hábitos alimenticios de Occidente. Los chinos, por ejemplo, han casi duplicado su consumo de carne de 44 libras per cápita en 1980, a 110 libras per cápita hoy en día. Esto, como resultado, ha empujado la demanda de granos alimenticios porque una libra de carne requiere aproximadamente 13 libras de granos para producirse.
Las politicas estadounidenses y europeas estimulando el uso de biocombustibles tambien contribuyen al alza del precio los alimentos .En esos territorios tanto ciudadanos como intelectuales y politicos estan haciendo sentir sus criticas sobre estas medidas.
Como se podra apreciar los efectos no deseados son de la mas variada indole y se manifiestan en todos los paises del mundo.
Los gobiernos estan obligados a disipar con celeridad estos pronosticos de hambrunas en distintas regiones de la tierra.
El margen es estrecho y los tiempos se acortan , si no se quieren perjuicios mayores, lo mas practico es ponerse a trabajar.
Aquí en nuestro pais la asi llamada crisis de los alimentos , tiene que ser valorada como la ultima oportunidad que tenemos de transformarnos en un pais pujante. Es nuestro atajo a la grandeza que precede a la potencialidad.
Visto la complejidad del escenario y sus variadas y desagradables repercusiones, la formula del éxito parece ser : libertad individual , gobiernos limitados e idoneos , responsabilidad social , mercados libres competitivos y sobre todo paz , mucha paz.
Solo asi se podra en forma rapida adecuar la oferta a la creciente demanda , forzando los precios a la baja y disminuyendo las tensiones globales en aquellos paises en los cuales el rigor de los efectos es mayor y sus sociedades se encuentran mas desprotegidas y empobrecidas.
De esta forma los gobiernos locales protegeran el abastecimiento de sus mercados internos a la vez que contribuiran a la solucion global de la problemática.
Puede que un país no desee enviar alimentos valiosos al extranjero en tiempos de necesidad algo comprensible a primera vista. Sin embargo, los incentivos a largo plazo son contraproducentes. Las restricciones sobre las exportaciones les dicen a los agricultores que sus cosechas son menos lucrativas cuando son más necesitadas. Hay poco incentivo para sembrar, cosechar o almacenar cultivos como un seguro para los malos tiempos y para tener una elastica capacidad de abastecimiento cuando la demanda se incrementa velozmente.
ARIEL SERGIO ZAGO
Consultor en Management
Y Desarrollo Gerencial
Junio de 2008
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